信贷

殷拓的信贷投资策略涵盖了完整的风险回报,目前正在投资三个领域:优先债务(殷拓高级债务),直接贷款(殷拓中型市场信贷基金)和信贷机会 (殷拓信贷I 及殷拓信贷II基金)。

殷拓信贷基金团队

殷拓信贷团队成立于2008年,并充当殷拓信贷平台的投资顾问,目前由20多位拥有互补经验、在结构化和重组性融资以及债务资本市场方面具有广泛经验的专业人士组成。该团队对过去几十年来的数次全球金融风暴和经济危机对欧洲信贷市场有过丰富的分析经验。团队在欧洲发展出广泛深入的项目网络,这使得殷拓有机会接触到富有吸引力的投资机会和建立一个强有力的项目储备。自成立以来,殷拓信贷平台已在全球70多个公司投资了超过二十亿欧元。

投资策略

殷拓信贷投资平台目前投资三大策略:

殷拓高级债务寻求的投资目标是运营良好的欧洲企业所发行的浮动利率债务以及票据。高级债务投资提供定期的利息收入和本金安全。对传统的固定收益投资组合而言,这些投资提供了富有吸引力的投资分散化。

殷拓中型市场信贷基金寻求对象是欧洲广泛行业的中型企业,并提供灵活的,长期债务资本解决方案。这些私人拥有的企业寻求其他资金或者是私募基金主导的收购或再融资的增长。

殷拓信贷机会基金殷拓信贷基金寻求中等规模的投资机会,投资对象是欧洲中型企业。这些企业运作良好但陷入困境或压力,包括过度使用杠杆融资或因需额外资金而造成企业债务面临问题。基金投资于二级市场以及直接提供资金给那些无力获得传统融资而需要资金的企业。

审慎调查主导模式

自2008年以来,所有殷拓信贷策略利用相同的基本信贷分析和交易的“工具箱” 。这种方法是基于一种严格的尽职调查为中心和利用殷拓的知识,其中包括:

  • 殷拓具有超过20年以上的欧洲企业的股票和债务投资的系统知识
  • 超过150个投资顾问专业人士分布在三大洲的十二个国家,提供深厚的本土知识
  • 六种行业团队提供具体的行业专业知识
  • 超过250个独立的实业顾问被广泛应用于整个尽职调查过程。

团队借鉴殷拓整体的实业促进模式,同时利用殷拓平台对每一个投资机会开展充分的尽职调查,对目标企业的相关风险和运营持续性进行评估。这一工作借助与殷拓独立的实业家顾问的紧密协作并利用殷拓广泛的战略行业小组的知识,从而提升尽职调查的进程并获取潜在的投资机会。殷拓的实业顾问利用经验的洞察力以识别目标公司的潜在优势和机会或示意艰难的挑战信号以避免轻率投资。